随着上市公司年报陆续披露，社保基金最新重仓股浮出水面。截至3月11日，社保基金共现身12股前十大流通股东名单中，这些重仓股普遍具有业绩良好、高比例现金分红等特征。近期社保基金长周期考核机制即将出台，耐心资本长线长投的特征将更突出。

　　现身12股前十大股东名单

　　据证券时报·数据宝统计，截至3月11日，在已披露年报数据或因其他原因披露的公司中，2024年四季度末社保基金共现身12股前十大流通股东名单中，按2024年末收盘价计算，合计持股市值41.63亿元，国投电力、东方雨虹、中科星图持股市值居前，分别为16.42亿元、5.13亿元、4.04亿元。

　　国投电力获社保基金持股市值最高，全国社保基金106组合、全国社保基金101组合分别为公司第七、第十大流通股东，且在去年第四季度进行加仓操作。从长线来看，社保基金从2023年第三季度开始重仓该股，重仓时间已达到一年半。

　　从持股数量变动上来看，有只5只个股在去年第四季度获社保基金增持，包括东方雨虹、国投电力、普洛药业等，2股为新进重仓，分别为南华期货和蔚蓝锂芯，龙迅股份持股数量不变，爱柯迪、安迪苏、TCL智家、中科星图遭社保基金减持。

　　东方雨虹持股数量变动幅度最大，2024年年末持股数量达到3949.54万股，环比2024年三季度末增长117.29%，全国社保基金403组合对公司进行增持，另外全国社保107组合新进成为前十大流通股东。

　　东方雨虹日前公布2024年度分红计划，拟每10股派18.5元（含税），共计派发现金分红44.19亿元，值得注意的是，公司2024年还进行了年中分红，2024年度累计现金分红总额将达到58.81亿元，超过公司此前现金分红之和。

　　重仓股业绩普增

　　除国投电力、爱柯迪外，10只社保基金重仓股已公布2024年年报，其中8股归母净利润实现同比增长，业绩报喜比例达八成，安迪苏、蔚蓝锂芯、龙迅股份归母净利润增幅居前。

　　安迪苏归母净利润增幅居首，公司2024年度实现营业收入155.34亿元，同比增长17.83%，创上市以来新高；实现归母净利润12.04亿元，同比增长2208.66%。公司在年报中表示，2024年，市场需求恢复增长势头，尤其是禽类产品的市场需求，公司在蛋氨酸市场取得了非常强劲的业绩表现。

　　蔚蓝锂芯2024年实现营业收入67.56亿元，同比增长29.38%，亦创上市以来新高；实现归母净利润4.88亿元，同比增长246.43%，其中2024年第四季度单季归母净利润2.06亿元，为上市以来单季盈利新高。公司在年报中表示，公司锂电池业务呈现同比大幅增长态势，海外订单规模增加明显，海外客户订单总体营收占比接近五成。

　　已公布年报的10只社保基金重仓股中，9股同步公布了2024年度现金分红方案，合计拟分红总额达到56.14亿元。东方雨虹拟分红金额最高，普洛药业、安迪苏紧随其后，拟分红金额分别为4.12亿元、3.22亿元。

　　政策引导耐心资本长线长投

　　近年来，政策持续引导长线资金入市，社保基金作为长线资金的代表之一，有望成为A股市场重要的增量资金。1月22日，《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》印发，其中提出稳步提升全国社会保障基金股票类资产投资比例，细化明确全国社会保障基金五年以上业绩考核机制，支持全国社会保障基金理事会充分发挥专业投资优势。

　　两会召开期间，社保基金长线投资再次获得强调。中国证监会主席吴清3月6日在十四届全国人大三次会议经济主题记者会上表示，财政部、人社部等部门正积极推进长期资金长周期考核政策文件的制定修订工作，目前已征求了相关方面的意见建议，将尽快推出。文件的出台将全面建立全国社保基金五年以上以及年金基金、保险资金三年以上长周期考核机制。

　　社保基金作为“国家队”资金，以长期稳健的投资风格著称，中国证监会主席吴清去年在新闻发布会上表示，全国社保基金成立以来在境内股票市场投资平均年化收益率达到10%以上。社保基金良好的收益有望带动其他长线资金入市，随着社保基金等“耐心资本”在市场上占比上升，能够改善投资者结构，使市场更加平稳运行。

　　国泰君安证券研报认为，当前政策支持提升全国社会保障基金股票类资产投资比例，预计在资本市场有力提振、政策加强长周期考核等因素推动下，假设未来三年社保基金年增速8%，投资股票类资产逐步达最大比例40%，预计社保基金未来三年可分别带来1589亿元、1772亿元、1975亿元增量资金，合计超过5000亿元规模。